五大因素掀起民貸狂潮 資金斷裂引溫企“跑路”
據(jù)了解，銀根緊縮、融資渠道單一、實(shí)業(yè)獲利漸微、投資領(lǐng)域收窄和賭博滋生這五大因素交錯(cuò)釀成溫州民間借貸的瘋狂，更加劇民間借貸泡沫的破滅。
溫州民間借貸爆煲引起國務(wù)院總理溫家寶的高度關(guān)注并親赴溫州問緣由。據(jù)了解，銀根緊縮、融資渠道單一、實(shí)業(yè)獲利漸微、投資領(lǐng)域收窄和賭博滋生這五大因素交錯(cuò)釀成溫州民間借貸的瘋狂，更加劇民間借貸泡沫的破滅。也正因如此，民間借貸這條資金鏈的突然斷裂，就變成了綁住企業(yè)老板的致命鎖鏈。
因素一：銀根緊縮 加劇融資壓力
自去年10月以來，央行連續(xù)3次加息，并輔以數(shù)次上調(diào)存款儲(chǔ)備金率等旨在抑制物價(jià)上漲和通貨膨脹的銀根緊縮政策，給溫州中小企業(yè)的融資帶來不小的壓力。企業(yè)從銀行獲得貸款難上加難，尤其是中小企業(yè)，就算是能獲得貸款，其融資成本也非常之高。
據(jù)了解，目前溫州中小企業(yè)銀行的實(shí)際貸款成本已接近銀行基準(zhǔn)利率的2倍。因?yàn)殂y行通常實(shí)行基準(zhǔn)利率上浮30%至50%的政策，加上存款回報(bào)、搭購相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品、支付財(cái)務(wù)中介費(fèi)用等等，貸款成本自然上去了。
因素二：融資渠道少 惟借高利貸
溫州市經(jīng)信委據(jù)對(duì)350家企業(yè)的抽樣調(diào)查顯示，今年一季度末的企業(yè)運(yùn)營資金構(gòu)成中，自有資金、銀行貸款、民間借貸三者比例為56：28：16，銀行貸款比上年同期下降2個(gè)百分點(diǎn)，比年初下降4個(gè)百分點(diǎn)，而同期民間借貸占比分別提高6個(gè)百分點(diǎn)和4個(gè)百分點(diǎn)，與銀行貸款形成此消彼長的局面。
同時(shí)，據(jù)溫州甌海區(qū)對(duì)105家中小企業(yè)抽樣調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其中90家企業(yè)均有通過民間借貸籌措資本，民間借貸已成為溫州中小企業(yè)主要資金來源之一。然而，民間借貸的年利率可高達(dá)180%，風(fēng)險(xiǎn)極高，與借高利貸無異。
因素三：實(shí)業(yè)微利 不夠償還利息
原材料漲價(jià)、勞動(dòng)力成本上升再加上融資成本高漲，身處制造領(lǐng)域的中小企業(yè)目前利潤極其微薄。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)，年初至今，勞動(dòng)力成本比年初漲了超過30%；通貨膨脹帶來原材料價(jià)格攀升勢(shì)頭強(qiáng)勁，故此，大多數(shù)中小企業(yè)的年毛利潤率已不會(huì)超過10%，目前一般徘徊在3%至5%之間。可是，目前銀行借貸的月利率已超過1分，民間借貸利率也已超歷史最高值，一般月息3至6分，高則達(dá)到1角5分，中小企業(yè)單是償還利息已見吃力。
因素四：炒資領(lǐng)域窄 盲目投借貸
由於內(nèi)地房地產(chǎn)市場(chǎng)萎靡，礦業(yè)、煤炭、棉花等炒資熱衷的領(lǐng)域亦情況不佳，於是入注民間借貸市場(chǎng)成為溫州民資繼樓市後的首選替代品。人民銀行溫州中心支行統(tǒng)計(jì)顯示，溫州民間資本超過6,000億元且每年以14%的速度增長，其中參與民間借貸的資本約 1,100億元，占全市銀行貸款的20%左右。
從民間借貸資金來源來看，主要來自民營企業(yè)主和普通家庭的閑置資金，包括：溫州當(dāng)?shù)厣a(chǎn)生活結(jié)余的資金，全國各地在外溫州人的投資回流資金，溫州在世界各地華僑匯回的資金。初步估計(jì)，來自當(dāng)?shù)仄髽I(yè)等經(jīng)濟(jì)實(shí)體的資金占30%，來自當(dāng)?shù)鼐用竦恼?0%，來自全國各地和世界各地的也分別占20%。其中部分資金可能通過銀行個(gè)人貸款的渠道間接流入了民間借貸市場(chǎng)。
因素五：老板豪賭 催生負(fù)債逃逸
在江浙一帶，企業(yè)主的賭博現(xiàn)象非常普遍，除了近年來頻頻傳出的企業(yè)主聚眾、赴澳門等地賭博外，近期又興起內(nèi)地的網(wǎng)絡(luò)賭博。消息人士透露，網(wǎng)絡(luò)賭博在溫州本土及在外溫商中較為常見，其既滋生了社會(huì)以此為生的中介人員，又導(dǎo)致了企業(yè)主直接的負(fù)債逃逸，最後累及民間借貸鏈，成為民間借貸鏈斷裂的催化劑。
